2025年10月Lumos Alpha投资组合简报

2025年10月，Lumos Alpha的量化策略投资组合I类（Quant Portfolio I)进行了2次算法交易，累计获得7.09%的月收益。从年初至今，该投资组合共获得43.3%的收益。

量化策略投资组合II类（Quant Portfolio II）进行了3次算法交易，获得10.73%的月收益。年初至今，该投资组合共获得66.7%的收益。

Lumos Alpha 旗舰投资组合在10月收益为2.78%，年初至今共获得收益18.9%。该投资组合在10月虽然收益略高于标普500指数基金，但仍旧不尽如人意。主要原因是近几个月价值股票（value stocks）表现远远低于增长股票（growth stocks），而本旗舰投资组合包含了较大比例的价值股票。另外一个原因是本投资组合里有个别重仓股票表现不佳——但我们认为属于股票正常波动现象，和公司自身的商业模式和盈利无关。所以请持有本旗舰投资组合的客户们保持耐心。

旗舰投资组合在10月份也按照原定计划做了部分调整。我们卖出了一只成长股，两只价值股，所得资金少部分用于增持已有的成长股，大部分分配给Quant-I策略。截止10月底，本旗舰投资组合中已有28%的资金由Quant-I策略来交易。11月，我们将可能继续卖掉部分股票，分配更多资金给Quant-I策略。